丸美股份值得长期持有吗

丸美股份是一家国内化妆品公司，其毛利率和净利率在2019年达到了峰值。与此上海家化也保持了较高的毛利率和净利率。对于丸美股份的持有，市场存在不同的观点。有人认为，持有丸美股份可能三年不赚钱。但是根据当前的数据来看，其困境反转的概率相对较高，估值合理且有潜力增长。有人认为持有丸美股份可以有可观的收益率，甚至可能翻倍。从财务基本面来看，丸美股份的发展趋势非常好，可以作为长线投资的选择。

1. 公司财务表现

根据过去几年的数据，丸美股份的毛利率和净利率表现良好。2019年，丸美股份的毛利率达到64.0%，净利率达到21.8%。与之相比，上海家化的毛利率和净利率分别为62.8%和11.9%。这显示出丸美股份在盈利能力方面相对较强。

2. 市值增长潜力

根据估值数据，丸美股份的合理估值为231.75亿，乐观估值为309亿。这意味着持有丸美股份可以获得较高的收益率，至少接近50%，甚至可能翻倍。由此可见，丸美股份具有一定的市值增长潜力。

3. 公司发展趋势

从目前的数据来看，丸美股份的发展态势良好，有望成为国内本土化妆品企业。尽管从财务基本面来看，公司并没有太大的问题，但是考虑到其估值不低且安全性较低，可能建议分批建仓并持续关注。

4. 线上转型成果

丸美股份在上半年积极推进线上转型，并取得了显着成果。2023年上半年，丸美品牌在抖音、快手和天猫旗舰店分别实现了同比增长，增幅分别达到了1倍以上。这显示出公司在线上渠道发展的潜力和竞争力。

5. 节点风险

对于丸美股份，目前存在一些潜在的风险。公司老板的一言堂经营模式可能会对公司决策和发展产生一定影响。公司尚未进入超市渠道，这可能会限制其市场覆盖范围。还有一些关键原料备案和供应链竞争的问题。

丸美股份作为一家国内化妆品公司，具有较强的财务表现和市值增长潜力。公司发展趋势良好，线上转型也取得了不错的成果。投资丸美股份仍需注意其中存在的一些风险。综合考虑，个人认为丸美股份值得长期持有。