套利存在的假设前提是什么
跨期套利是投资者在不同期限的市场上，通过买入低价的期货合约，同时卖出高价的现货合约，以获得价格差异带来的利润的一种投资策略。在进行跨期套利时，我们需要基于一些前提假设来进行分析和决策。
假设一：无摩擦的市场
假设市场上不存在交易摩擦和限制，投资者可以自由买卖期货和现货合约，没有交易量和资金流动的限制。这样的假设前提是为了确保投资者可以及时、自由地进行套利交易，使套利策略可以被有效执行。
假设二：无操纵市场
假设市场中不存在操纵价格的行为，市场价格是由供求关系决定的，没有单个投资者或机构可以通过操纵市场价格来牟取利润。这个假设前提保证了套利交易的价格差异是由真实的供求关系决定的，而不是被少数人操纵。
假设三：无制度限制
假设市场中没有任何制度上的限制或规定，投资者可以在不同市场、不同期限之间自由交易和调整头寸，没有任何限制和限制。这个假设前提保证了投资者可以根据市场情况和需求进行策略性调整，实施套利交易。
假设四：资产收益由因素模型决定
假设资产的收益是由市场上的一些共同因素所决定的，投资者可以通过分析这些因素的变化来预测价格的变动。这个假设前提是套利交易的基础，只有在资产收益可以被预测并与其他相关资产比较时，套利才能实现。
假设五：同质预期
假设市场上的投资者对于未来的市场情况和资产收益有相同的预期，不存在明显的差异。这个假设前提保证了投资者在进行套利交易时的预期和判断是相似的，才能够有效地进行套利交易。
【答案】：套利定价理论的假定前提
与资本资产定价模型相同，套利定价理论假设：(1)投资者有相同的理念；(2)投资者是回避风险的，而且还要实现效用最大化；(3)市场上不存在交易摩擦和限制；(4)资产收益由因素模型决定；(5)同质预期。
与资本资产定价模型不同的假设
与资本资产定价模型不同的是，套利定价理论没有以下假设：(1)单一投资期；(2)不存在税收；(3)不存在借款和贷款利率之间的关系；(4)不存在特定的市场参与者。
APT的假设和前提
APT是资产定价模型的一种，它的假设是市场上不存在套利空间。这意味着在没有风险的投资策略下，无法通过买入和售出风险资产来获得正收益。这个假设前提保证了市场中的风险和收益是相互关联的，并且没有明显的价格差异可以被利用。
有效市场假说的假设
有效市场假说认为在一个有效市场中，所有的信息都会被及时反映在资产的价格中，同时投资者是理性的，并且具有一致的预期。有效市场假说假设即使存在投资者的非理性行为，套利和市场竞争的作用也可以快速恢复市场的效率，即使非理性交易者存在，市场也不会产生持续的套利机会。
无风险套利的前提
无风险套利的前提是不存在卖空限制，没有交易成本，并且期货和现货的价格存在一定的关系。这个假设前提保证了投资者在进行无风险套利交易时可以自由地买入和卖出头寸，并获得确定的利润。
套利交易的存在基于一系列的假设和前提。这些假设和前提保证了市场的有效性、自由性和预期的一致性，在此基础上，投资者可以利用价格差异来进行套利交易，实现利润的最大化。